Afin d’aider les fournisseurs à se prémunir contre les risques de non-paiement et le manque de trésorerie liés à leurs activités commerciales, les sociétés d’affacturage proposent le factoring. Cette technique financière permet aux entreprises de céder leurs créances commerciales au factor contre des liquidités. Ce dernier assume la responsabilité du recouvrement, permettant aux entreprises de recentrer leurs activités sur leur cœur de métier en déléguant la gestion du recouvrement des créances. Les affactureurs offrent une gamme complète de produits spécifiques de factoring assurant le financement et la garantie contre les impayés. En cas de défaillance financière du débiteur, le remboursement à 100 % du montant de la créance est assuré. Cette approche permet un financement immédiat des créances commerciales ainsi qu’une gestion complète des comptes clients des entreprises.
Certaines sociétés de factoring étendent leurs services au niveau international en prenant en charge le financement et la gestion des recouvrements de ses clients. Cela inclut une évaluation de la solvabilité de l’acheteur, une avance de 80 à 90 % du montant facturé à l’entreprise, ainsi que la prise en charge de l’encaissement des créances.
Définition du factoring
Le factoring implique un arrangement financier entre le factor et le client, dans lequel l’entreprise (l’acheteur) reçoit des avances en échange de créances, d’une institution financière (le factor). C’est une technique de financement, dans laquelle une entreprise vend ses dettes commerciales à un tiers, c’est-à-dire un factor, à des prix réduits.
Le factoring est une alternative financière pour le financement et la gestion des comptes clients. Il énonce les termes et conditions de la vente dans l’accord d’affacturage. En termes plus précis, le factoring est une relation entre le factor et l’acheteur, dans laquelle le factor achète les comptes clients et paie jusqu’à 80% (parfois 90%) de la somme immédiatement, au moment de la conclusion de l’accord. Le factor paie le solde à l’affacturé, soit 20% du montant qui comprend les coûts de financement et les coûts d’exploitation, lorsque le client paie l’achat.
Qu’est-ce que le factoring ?
Le factoring, ou affacturage en anglais, représente une méthode de gestion financière dans laquelle une société financière, agissant en tant que factor, administre le poste clients d’une entreprise via un contrat de factoring. Ce processus englobe le financement des factures clients, le recouvrement des créances, la garantie des créances envers les débiteurs, ainsi que le lettrage et l’imputation des règlements. Les services de factoring sont rémunérés par le biais de commissions sur le montant des factures, comprenant des frais de service et une commission financière. Bien que le terme « factoring » soit d’origine anglaise, il est largement utilisé en France pour décrire les opérations d’affacturage. La new line factoring englobe toutes les nouvelles offres dématérialisées d’affacturage.
Une dizaine de société d’affacturage occupent le marché du factoring en France. Les plus importants sont des filiales des banques : ABN Amro, la Banque Postale, BPCE Factor, Crédit Mutuel Factoring, Delubac, Eurofactor (Crédit Agricole), Natixis, Société Générale Factoring, Factocic (CIC), BNP Paribas Factor, HSBC Factoring etc. S’ajoutent à cette liste des fintechs ou des indépendants : Bibby Factor, Edebex, Cegid, FactoFrance.
Le factoring pour l’international
Le factoring international englobe à la fois les opérations d’affacturage à l’importation et à l’exportation. En constante expansion, sa part dans le factoring global ne cesse d’augmenter, comme le démontrent les analyses annuelles du marché de l’affacturage.
Le factoring avec recours
Le factoring with recourse est une technique d’affacturage permettant de financer des factures sans garantie, impliquant des créances non assurées par le factor. En cas de non-paiement à l’échéance, le factor se tourne vers l’entreprise pour récupérer le financement. Sous ce contrat, l’entreprise conserve la responsabilité du paiement de son client, généralement assurée par une police d’assurance crédit. En cas d’impayé, l’entreprise est indemnisée par son contrat d’assurance crédit, lui permettant ainsi de rembourser le factor qui a avancé les fonds.
Le factoring sans recours
Dans un contrat de factoring without recourse, le factor est « sans recours » envers l’entreprise financée en cas d’impayé. Il ne peut pas exiger le remboursement des sommes avancés ni définancer le fonds de garantie. En pratique, la situation est plus complexe, car le « sans recours » est censé s’appliquer en cas d’impayé lié à l’insolvabilité du client ou à une cessation de paiement. Cependant, le factor peut contourner cette restriction en utilisant d’autres motifs pour qualifier le non-paiement de la facture, remettant en question l’application effective du « sans recours » telle qu’elle était prévue dans le contrat de factoring.
Le reverse factoring
L’affacturage inversé (reverse factoring) se distingue de l’affacturation conventionnel par le fait que le contrat est initié par le client, et non par votre entreprise. Dans ce scénario, c’est l’acheteur qui propose de vous régler immédiatement par le biais de son propre factor. En échange de ce paiement immédiat, le client peut être en position de négocier des remises avantageuses. Étant donné que l’initiative du reverse factoring provient de l’acheteur et non du fournisseur, cette méthode ne constitue pas une alternative aux instruments traditionnels de financement à court terme.
Quels sont les avantages du factoring ?
Le factoring représente une solution de financement à court terme offrant plusieurs avantages significatifs pour les entreprises. En mobilisant efficacement les créances clients, cette approche permet une amélioration immédiate de la trésorerie, tout en offrant une protection contre le risque d’insolvabilité de certains clients. Cependant, il est important de noter que cette méthode de financement n’est pas sans coût.
1. Amélioration de la trésorerie grâce au factoring
Le principal avantage du factoring largement reconnu, réside dans la possibilité d’obtenir rapidement des liquidités en mobilisant les créances clients. En France, les entreprises accordent fréquemment des délais de paiement sous forme de créances à leurs clients, ce qui constitue un risque financier pour l’entreprise. Pour remédier à ce manque de trésorerie, l’entreprise peut recourir à l’affacturage. Les créances clients sont ainsi cédées au factor, qui les finance et se charge du recouvrement conformément aux modalités définies dans le contrat d’affacturage.
2. Réduction du risque d’insolvabilité grâce à l’affacturage
Le recours à l’affacturage offre également un moyen de minimiser le risque d’insolvabilité des clients pour le fournisseur. Le factor peut proposer une garantie contre les impayés, assurant ainsi à l’entreprise d’être rémunérée dès que le factor a approuvé les créances qui lui ont été transmises. Cependant, en cas de litige entre l’entreprise et le client, le factor ne garantit pas le paiement de la créance à l’entreprise.
3. Délégation du recouvrement grâce au factoring
En optant pour le factoring, le fournisseur peut déléguer la gestion du recouvrement de ses factures clients, une tâche souvent chronophage. En effet, le factor prend en charge le recouvrement des créances qu’il a acquises, y compris la vérification des règlements, le suivi et les relances auprès des débiteurs. Ce gain de temps dans la gestion des comptes clients permet à l’entreprise de se concentrer sur son cœur d’activité et de réaliser des économies, notamment au niveau des charges de personnel. Cette argent économisé peut compenser le coût de l’opération d’affacturage.
Fonctionnement du factoring
Le factoring permet de transformer les factures impayées d’une petite entreprise en liquidités. Voici comment cela fonctionne.
- L’affacturé cède les créances clients au factor.
- L’affactureur acquiert les créances et avance de l’argent contre ces créances, après déduction et rétention d’une somme comprenant une marge adéquate, la commission du factor et les intérêts sur l’avance.
- Le recouvrement auprès du client est transféré par l’affacturé au factor, et de cette manière, l’avance est réglée.
- L’affactureur propose également d’autres services dans le factoring, notamment le recouvrement des créances, la gestion des dettes, la protection contre les risques de crédit, la tenue du registre et le suivi des débiteurs, les services de conseil.
Le factor prend le contrôle des débiteurs du client, à qui les biens sont vendus à crédit ou dont le crédit est étendu, et surveille également le registre des ventes du client.
Exemple de factoring
Supposons que votre petite entreprise ait besoin de 50 000 € pour remplacer du matériel, mais que vous ne disposiez pas du fonds de roulement nécessaire. Plutôt que de demander un prêt à une banque traditionnelle, vous décidez d’examiner vos comptes clients. Après quelques recherches, vous constatez que vous avez 60 000 € dollars de factures pas encore payées. Vous décidez alors de vendre vos créances à une société de factoring. Cette société vous propose de conclure un accord d’affacturage et d’acheter vos créances pour la valeur des factures moins une commission d’affacturage de 4 %. Vous acceptez les conditions, et le factor vous dit qu’elle vous paiera un total de 60 000 € pour les factures. En règle générale, ces fournisseurs accordent une avance de fonds pour une partie du montant total de l’achat dans un délai de quelques jours ouvrables. Les taux d’avance de trésorerie sont généralement de l’ordre de 85 %. Une fois qu’ils ont reçu tous les paiements pour les factures, ils vous envoient le solde restant.
